[МУЗЫКА] Как
я уже говорил, в 70-е годы
прошлого века происходит техническая революция и в техническом анализе.
Во-первых, активное развитие вычислительной техники привело к тому,
что появилась возможность построения
определенных математических моделей, формул,
и их использования, для того чтобы прогнозировать движение цены.
Сегодня различных инструментов, которые получили название индикаторы,
осцилляторы насчитывается в официальных или в
публикуемых данных несколько тысяч.
Сколько их на самом деле, никто не знает, и это совершенно понятно.
Если какой-то удачливый и талантливый трейдер создаст свой собственный
инструмент, который получит название индикатора или осциллятора,
и он начнет с помощью этого инструмента получать на рынке доход, то, естественно,
у него не появится желания поделиться этим инструментом с другими участниками рынка.
А вот когда этот инструмент, в силу развития рынка,
будет давать негативный результат или вообще никакой результат,
в этом случае автор этой разработки может ее опубликовать
и порекомендовать пользоваться ею другим участникам рынка.
Три типа индикаторов,
как общее название показателей,
характеризующих прогнозируемый какой-то момент
движения рынка, можно разделить на три части.
Первая — это индикаторы, следующие за тенденцией,
то есть они отражают предшествующее движение и дают небольшой
прогноз в период, ну дневных, если по дневным данным считать,
этот прогноз может быть на несколько дней, от силы до двух-трех недель.
А если мы прогнозируем внутри дня, так называемый дей-трейдинг,
то там прогноз может составлять десятки минут.
Второй тип индикаторов — это осцилляторы.
Осцилляторы выступают как опережающие инструменты,
они позволяют спрогнозировать движение, то есть не методом
экстраполирования, как это применяется в индикаторах,
а именно путем попытки построить такую вот
модель, выходящую за временной отрезок.
И наконец, последняя группа — это психологические индикаторы,
которые предназначены для того,
чтобы понять общее настроение рынка, движение рынка в целом.
Когда мы с вами говорили до этого и использовали термин «рынок»,
то имелась в виду конкретная акция.
Все участники торговли этой конкретной акцией составляют рынок этой
ценной бумаги.
А рынок в широком смысле — это в целом торговля всеми акциями на бирже.
И поэтому изменение психологии поведения участников рынка, их настроений,
конечно, лучше оценивать по рынку в целом.
А прогнозирование движения цены лучше осуществлять для конкретной бумаги.
Первый индикатор, который
мне хотелось бы с вами описать, это скользящее среднее значение.
Я обращаю ваше внимание на то,
что сокращенно этот термин используется как скользящее среднее,
среднего рода, потому что это значение.
Это индикатор,
который следует за тенденцией и не предназначен для прогнозирования цены.
Он предназначен для конкретных сделок.
Как считается скользящее среднее?
Ну вот на данном слайде представлена табличка,
в которой указаны цены, последовательные цены,
которые отражаются на дневном графике,
и мы взяли пятидневный период выравнивания, и с помощью этого
пятидневного периода в нижней строке мы получаем усредненные данные.
То есть мы складываем цены за 5 дней и делим на 5,
и получаем некую новую среднюю цену.
Вот эта новая цена является выровненной ценой.
И если реальные цены могут прыгать вверх и вниз, значительно отличаясь друг от друга,
то полученный нами новый ряд значительно меньше
колеблется и позволяет нам лучше представить реальное движение цены.
Но при этом происходит определенное выравнивание.
Вот мы с вами видим график движения цены с сильными
колебаниями, а черный график,
более, так сказать, такой выровненный,
это как раз график, полученный из величин скользящих средних.
И здесь нам значительно лучше видно направление движения цены,
тенденция слева направо, сверху вниз.
А такую тенденцию на самом графике цены мы, естественно, увидеть не могли.
Для того чтобы использовать этот инструмент,
был придуман такой механизм.
Вот эта кривая, образованная ценами из скользящего средних значений,
сдвигается на полпериода расчетного вправо к сегодняшнему дню.
И мы получаем новый инструмент,
в котором есть движение цены и движение скользящего среднего,
приведенное на последний момент времени.
Возникает вопрос: как считать?
Какую цену брать?
Я напоминаю, что у нас на фондовом рынке есть определенные
соревнования между всеми участниками — тот участник, который раньше,
чем все остальные получит сигнал о будущем изменении цены, будет иметь преимущество.
И поэтому, если мы хотим использовать скользящее среднее,
то мы должны определить, на каких данных мы будем строить это скользящее среднее.
Первые данные — это цена.
Ну на данном слайде представлены несколько способов расчета цены.
Выбор способа расчета остается за трейдером, за инвестором.
Есть еще более сложные, вообще-то способов расчета скользящего среднего много.
Следующий вопрос, который мы должны решить,
используя скользящее среднее: какой период расчета или период усреднения нужно брать?
Есть укрупненно три группы периодов.
Это короткие скользящие средние, от трех до девяти дней.
Средние скользящие средние, или среднесрочные скользящие средние,
от 10 до 30 дней.
И длинные скользящие средние, более 30 дней.
Конечно, можно делать еще более дробное деление,
но наша задача показать вам, что чем короче скользящее среднее,
тем больше сигналов оно будет нам подавать.
Чем длиннее скользящее среднее, тем меньше сигналов нам будет подавать.
Большое количество сигналов приводит к ложным призывам совершать сделку,
а малое количество сигналов на длинносрочных скользящих
средних может помешать нам поймать момент изменения тренда.
В данном слайде изображены несколько скользящих средних с разными периодами.
И вы видите, как они ведут себя относительно графика цены.
Пятидневное скользящее среднее постоянно находится внутри графика,
пересекаясь и расходясь.
Среднесрочное скользящее среднее на
подъеме выступает как линия поддержки,
на падении выступает как линия сопротивления,
а долгосрочное скользящее среднее, 45-дневное в данном примере,
оно движется своей собственной жизнью, редко пересекаясь с графиком цены.
Как торговать с помощью такого графика?
А торговля здесь осуществляется по следующему правилу: когда цена
пересекает скользящее среднее сверху вниз, что означает,
что восходящий тренд сменяется на нисходящий, мы должны продавать.
Когда цена пересекает скользящее среднее снизу вверх,
что означает, что цена начала подниматься, мы должны покупать.
На данном слайде вертикальными пунктирными
линиями показаны моменты покупки и продажи,
сигналы к покупке и продаже.
Конечно, если трейдер постоянно находится у экрана,
и он такие сигналы получает, он может сам принимать решения,
а если он составит некую механическую торговую систему,
то есть сам напишет простейшую программу, как использовать вот эти сигналы,
он может доверить выработку приказов на покупку и продажу
своему компьютеру, который будет за него совершать эти сделки.
Таким образом, использование скользящих средних дает нам
в руки инструмент более надежный, чем линии поддержки, линии сопротивления,
которые мы с вами строили на субъективной основе.
Здесь мы можем позволить себе использовать различные методы,
о которых речь пойдет дальше.
[МУЗЫКА]
[МУЗЫКА]